أسواق المال في الإمارات

 

لقد وعدنا متابعينا أن نستمر في الكتابة عن الوطن تحت عنوان "رمضانيات"

فحمداً لك يا الله، إنجازات الوطن لا تُعد ولا تحصى، فوطننا الإمارات يُعد نموذجاً استثنائياً في جوانب التنمية كافة، وسوف نركز في مقالاتنا على الُبعْد الأكبر والتعرف على إمكاناتنا. 

فبين الماضي والحاضر ... خطوات عملاقة آرست دعائم مستقبلاً مشرقاً تواصل عوائدها المنشودة بصورة متنامية لأجيالها الصاعدة ... متميزة لاتعرف خطاً للنهاية.

 

ومن خلال هذا المقال سنتعرف على موضوع شد إنتباهي وهو مسيرة سوق المال، نشأته والكيانات التابعة له وأبرز المراحل التي مرت من خلاله لتصل إلى التطور الذي تعرفه في وقتنا الحالي.

 

ماذا يعني إنشاء هيئة سوق أوراق المال.

قد اختصرها في جملة تدللها كلمات لها معنى غزير وعميق في مجال المال والأعمال وهي التنظيم والإشراف على سوق رأس المال ومؤسساته والأنشطة الاستثمارية الأخرى، مبنية على أساس أفضل الممارسات العالمية ومبادئ الإفصاح والشفافية والحوكمة المؤسسية. 

 

تاريخها ونشأتها في الإمارات.

مثَّلَ العام 2000 نقلة نوعية في مسيرة قطاع الأوراق المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة، حين أصدر القانون الاتحادي رقم (4) لسنة 2000 بتأسيس هيئة الأوراق المالية والسلع (CSA) مقرها الرئيسي في إمارة أبوظبي ولها فرع آخر في دبي.

وشكّلت نقطة تحوّل هذا القطاع بكوادر وطنية حملت على عاتقها مهمة وضع لبنة هذا التأسيس، وإرساء أسس نظامها التشغيلي، ولا يسعنا إلا أن نتوجه بالشكر إلى رؤساء مجلس إدارة الهيئة معالي الشيخ فاهم بن سلطان القاسمي وزير الاقتصاد والتجارة ومعالي الشيخة لبنى بنت خالد القاسمي وزير الاقتصاد والتخطيط، والمديرون والرؤساء التنفيذيون سعادة سيف خلفان بن سبت و سعادة عبدالله الطريفي، على ما قدمتوه لنا من جهود مخلصة وخدمات جليلة وآداء متميز خلال ترسيخ مرحلة تأسيس الهيئة.

 

وفي ضوء ما أنجزته مسيرة الهيئة ومنذ يومها الأول بدأت هيئــة الأوراق المالية والسلع ممارسة أعمالها، عملت على تحقيق أهم وأبرز الأهداف التي أنشئت من أجلها وهي تنمية الوعي الاستثماري، وحماية المستثمر، وتوفير المناخ الاستثماري الملائم في التعامل في الأوراق المالية عبر تنظيم ومراقبة السوق المالي ووضع القواعد المنظمة التي في ظلها يتحقق التداول العادل للأوراق المالية، وترسيخ مكانتها محلياً وإقليمياً وعالمياً. 

 

ويعمل تحت نطاق هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA ) سوقان رئيسيان للأوراق المالية هما:

"سوق أبوظبي للأوراق المالية" و  "سوق دبي المالي" .

وتتعامل الأسواق المالية في دولة الإمارات بشكل رئيسي بأسهم الملكية، والأوراق المالية، والسندات، والأسهم المستقبلية، صناديق الاستثمار، والسلع، والعملات، والمعادن، والأحجار، والمشتقات، والصكوك الإسلامية.

 

الأسواق المالية

سوق أبوظبي للأوراق المالية  (ADX)

تأسس سوق أبوظبي للأوراق المالية عام 2000 في إمارة أبوظبي، بهدف إتاحة الفرصة لاستثمار المدخرات والأموال في الأوراق المالية، وتنمية الوعي الاستثماري بما يكفل توجيه المدخرات إلى القطاعات المنتجة، والمساهمة في تحقيق الاستقرار المالي والاقتصادي .

يتعامل السوق بصناديق الاستثمار، والأسهم العادية، والسندات.

 

سوق دبي المالي  (DFM)

سوق دبي المالي هو شركة مساهمة عامة تأسس في عام 2000، وهو يعتبر أول سوق مالي يتم طرح أسهمه للاكتتاب العام في الشرق الأوسط، كما أنه أول سوق مالي في العالم متوافق مع الشريعة الإسلامية وأحكامها.

تتعامل البورصة بالأوراق المالية الصادرة عن الشركات المساهمة العامة، والسندات، والصكوك الإسلامية، وصناديق الاستثمار المشترك .

 

مركز دبي المالي العالمي  (DIFC)

تأسس مركز دبي المالي بهدف تعزيز مكانة دبي كمركز مالي عالمي رائد، وتنمية اقتصاد الإمارة.

يضم مركز دبي المالي أكثر من 800 شركة بما فيها 18 من أكبر 25 مصرفاً عالمياً، وشركات إدارة الأصول، وشركات تأمين، وشركات استشارات مالية وقانونية.

 

مركز دبي للسلع المتعددة  (DMCC)

باشرمركز دبي للسلع المتعددة عملياته عام 2002 كجزء من المنطقة الحرة في أبراج بحيرة الجميرة ، وبمبادرة من حكومة دبي، وذلك بهدف توفير البنية المالية و التحتية المناسبة لإنشاء سوق لتداول السلع في الإمارة.

يتم تداول أربع مجموعات للسلع في السوق وهي: الذهب، الألماس، اللؤلؤ، والشاي.

 

بورصة دبي للؤلؤ (DPE)

وتأسست بمبادرة من مركز دبي للسلع المتعددة، وذلك لدعم تجارة اللؤلؤ الطبيعي، والمصنع على مستوى العالم.

تستضيف البورصة عدداً من الفعاليات منها، منتدى اللؤلؤ العالمي، مزاد دبي للؤلؤ، ومبادرة جوهر اللؤلؤ لتصميم المجوهرات اللؤلؤية.

 

بورصة دبي للألماس  (DDE)

تعد بورصة دبي للألماس واحدة من أهم ثلاث بورصات عالمياً لتجارة الأحجار الكريمة، وهي الوحيدة على مستوى منطقة الشرق الأوسط المرتبطة بالاتحاد العالمي لبورصات الألماس .

توجد البورصة في مبنى برج الألماس في إمارة دبي، وهي مقر لمكاتب أكثر من 600 شركة إقليمية، ودولية تتعامل بالأحجار الكريمة.

تضم البورصة سوق ومنصة فريدة من نوعها في المنطقة لتجارة وتداول الألماس، والأحجار الكريمة.

 

بورصة دبي للذهب والسلع  (DGCX)

تأسست بورصة دبي للذهب والسلع عام 2005 وهي اليوم البورصة الرائدة في مجال تداول المشتقات السلعية في منطقة الشرق الأوسط.

وتعمل هذه البورصة من خلال منصة إلكترونية لتداول العملات والمشتقات بقاعدة تحوي 267 عضواً من مختلف أنحاء العالم ، ويتيح موقع دبي الاستراتيجي بين الشرق الأقصى وأوروبا في جذب المستثمرين الدوليين، و يسمح للبورصة بتقديم ساعات تداول موسعة للتجار العالميين، ودمج التجارة الإقليمية والدولية.

تتعامل البورصة بالمعادن، والعملات، والنفط، والغاز، والأسهم.

 

بورصة دبي للطاقة  (DME)

تأسست بورصة دبي للطاقة عام 2007 بهدف توفير سعر استكشافي عادل وشفاف، وإدارة فعالة للمخاطر في منطقة شرق السويس. تعد العقود المستقبلية الخاصة بنفط عُمان الخام واحدة من العقود الرئيسية في البورصة ،وهي بذلك توفر المقارنة الأكثر شفافيةً وقبولاً فيما يتعلق بالنفط الخام في المنطقة.

تقع البورصة في مركز دبي المالي العالمي ، وتخضع لأنظمة سلطة الخدمات المالية في دبي

تتعامل البورصة بعقود الطاقة الآجلة والسلع.

ناسداك دبي

تمثل ناسداك دبي منصة للتبادل المالي العالمي في منطقة الشرق الأوسط، فهي مكان لالتقاء رؤوس الأموال الإقليمية والعالمية، مما يجعلها مكاناً متميزاً لكل من الشركات التي تبحث عن تمويل، والمستثمرين الذين يودون توظيف أموالهم.

يمكن للمتعاملين من أنحاء العالم كافةً التداول في ناسداك دبي مما يعطي الشركات المدرجة بها ميزة الانتشار عالمياً.

تتعامل ناسداك دبي بالأسهم، والصكوك، والسندات، والصناديق المتداولة في البورصة، والمشتقات والسلع، وصناديق الاستثمار العقاري.

تعمل ناسداك في كل مما يلي:

الأسهم العادية

الصكوك والمنتجات الإسلامية

السندات الاتفاقية

الأسهم الآجلة والمشتقات

صناديق مرآة مؤشّر قابلة التداول

سلع قابلة للتداول في البورصة

ويوجد مقر ناسداك دبي في مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، وتخضع لسلطة دبي للخدمات المالية .

ويحوز سوق دبي المالي على ثلثي أسهم ناسداك دبي ، بينما تحوز بورصة دبي على ثلث الأسهم.

 

السؤال اليوم؟ وهو أن نحكم على آداء هيئات وسوق أوراق المال ونقول، نحن فخورين بكم.

 

 

أهم مكتسباتنا في هذا القطاع:

 

1- إرساء سياسة العدل والقانون ورسخنا مفهوم دولة المؤسسات.

2- استقطبنا الصناديق السيادية للاستثمار في أسواقنا المحلية.

3- خلقنا ثقافة تخصيص مؤسساتنا الوطنية وبذكاء مؤسسي ..مثال حق ملكية الأجانب في شركاتنا الوطنية .

4- رسخنا مفهوم السوق هو حكم الآداء.

5- نشر مفهوم تقيم الآداء الربع سنوي والنصف السنوي و تثبيت الإيمان في منهج الحوكمه المؤسسية.

 

الإمارات في الألفية الثانية دخلت العالمية وأرست نهج جديد في الاقتصاد المحلي، نقول ... نبارك لمن بادر، ونفذ، وأشرف... إنها مشوار الألف ميل ولازال أمامنا الكثير لإنجازه ولكن لابأس أن نقف لحظه ونرفع القبعة لمن آرسى هذه المعادلة ولمن نفذها وأشرف عليها.

 

لا يسعني إلا أن نتوجه لصانعي البيئة الاستثمارية الحرة في الدولة لسيدي صاحب السمو الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم نائب رئيس الدولة، رئيس مجلس الوزراء، حاكم دبي، رعاه الله، وسمو الشيخ منصور بن زايد آل نهيان  نائب رئيس مجلس الوزراء، وزير شؤون الرئاسة، ومعالي وزير الاقتصاد المهندس سلطان بن سعيد المنصوري على جهدهم الحثيث في هذا القطاع.

شكراً أصحاب السمو...

شكراً معاليك.

 

وكما يقال فالنجاح يولد نجاح ... والنهضة والتجربة الإماراتية التنموية المتميزة فيها الكثير من الدروس والعبر لكل الدول والشعوب الطموحة، ولكن معركة الحاضر والمستقبل تتطلب منا العمل، والإبداع، والعطاء، والتميز، والابتكار وخلق الجديد الذي يضيف للبناء ويعطيه قيمة ومقاماً يستحقه.

 

وننسب هذا النجاح لمن عملوا في هذا المجال وخلقوا فرق في هذا القطاع:

سمو الشيخ منصور بن زايد آل نهيان.

معالي المهندس سلطان بن سعيد المنصوري.

سعادة عبدالله الطريف.

سعادة الدكتور عبيد الزعابي.

 سعادة عيسى كاظم. 

سعادة أحمد حميد المزروعي.

سعادة محمد عبد الله القبيسي.

ولكل نجاح مفتاح وفلسفة وخطوات و أخيرا فإن النجاح هو رحلة الاكتشاف التي تلازمنا منذ ميلاد دولتنا الحبيبة فحمداً لك يا الله على هذه النعم.

 

 

جمال سيف الجروان الشامسي

الأمين العام لمجلس الإمارات للمستثمرين بالخارج

24 من رمضان 1440

29 مايو 2019